Как оценить платформу для копитрейдинга криптовалют

Копитрейдинг объединяет три разных продукта

Первый тип представляет собой поток сигналов. Кто-то торгует, вам сообщают, вы размещаете сделку сами. Ничего не автоматизировано и ничего не делегировано, а значит, ничего не идёт не так, пока вы спите, но и ничего не происходит, пока вы спите. Второй тип представляет собой зеркальное исполнение на площадке, которая держит ваши деньги. Вы выделяете сумму, площадка открывает и закрывает позиции на вашем счёте, повторяя действия лидера, и площадка решает размер позиции, допустимое проскальзывание и что считать исполненной сделкой. Третий тип представляет собой зеркальное исполнение, где вы сохраняете хранение средств, а делегированный подписант действует в пределах, которые вы установили. Сделка ваша, ключ, который её подписывает, ограничен в полномочиях, и вы можете отозвать его, не спрашивая ничьего разрешения. Это не разновидности одного и того же. Они ломаются по-разному, регулируются по-разному, и модели комиссий несопоставимы. Обзор продукта, который помещает все три в одну таблицу, говорит вам, что автор не разбирался.

Где на самом деле находится риск

Послужной список лидера является наименее интересной цифрой на странице, потому что она была получена при его размере позиции, на его балансе, с его готовностью находиться в просадке. Копирование наследует стратегию и почти ничего из контекста. Лидер, направляющий два процента своего счёта в позицию, делает нечто отличное от вас, направляющего двадцать процентов своего счёта в ту же позицию, а рейтинг показывает одну цифру для обоих. Кредитное плечо делает это дорого. Большинство зеркальных продуктов по умолчанию наследуют плечо лидера, что означает, что позиция, выживаемая на большом балансе, может быть ликвидирована на маленьком ещё до того, как лидер сделал что-то не так. Задайте три вопроса и не принимайте расплывчатых ответов. Наследует ли ваша копия их плечо или использует ваше. Ограничена ли ваша максимальная потеря выделенной суммой или может достичь остатка вашего баланса. И когда начинается каскад ликвидаций, чей ордер уходит первым.

Что проверить прежде, чем вы копируете кого-либо

Начните с хранения средств, потому что от этого зависит всё остальное. Если платформа держит актив, ваш вопрос о копитрейдинге на самом деле является вопросом о контрагенте, а честная версия этого вопроса звучит так: что происходит с вашим балансом, если компания перестаёт отвечать на письма. Если вы держите актив, вопрос становится таким: что именно подписанту разрешено делать, насколько узки эти пределы и как быстро вы можете отозвать разрешение. Затем посмотрите на выход. Начать копирование тривиально, и каждый продукт делает это хорошо. Возможность остановить копирование в середине позиции, оставить позицию открытой и управлять ею самостоятельно после является функцией, которая отделяет настоящий инструмент от воронки. Проверьте, закрывает ли остановка копирования ваши позиции по рыночной цене, потому что если да, ваш выход оценивается по наихудшему возможному моменту для его осуществления. Наконец, прочитайте страницу с комиссиями дважды. Комиссия за результат, взимаемая с валовой прибыли без переноса убытков, означает, что вы можете заплатить комиссию в год, когда потеряли деньги. Это законно, распространено и стоит знать заранее, а не потом.

Когда копирование является неправильным ответом

Если вы не можете сказать в одном предложении, в чём преимущество лидера, вы не копируете стратегию, вы покупаете последовательность недавних исходов. Короткие послужные списки на волатильных активах производят впечатляющие цифры по причинам, которые не имеют ничего общего с мастерством, а рейтинги сортируют именно по этим цифрам. Честное использование копитрейдинга состоит в том, чтобы выразить позицию, которую вы уже занимаете, более эффективно, чем вы могли бы вручную, а не заимствовать позицию, которой у вас нет. Это также неправильный ответ, когда ваша настоящая проблема заключается в размере позиции или дисциплине, потому что копирование не исправляет ни то, ни другое, а обычно усиливает оба. Если вы разоряли счета, открывая слишком большие позиции, копирование лидера, который открывает слишком большие для вашего баланса позиции, представляет собой ту же ошибку с дополнительным уровнем косвенности между вами и ней.

Где находится TRUE

TRUE представляет собой третий тип. Вы сохраняете хранение своих активов, копирование работает через делегированного подписанта с пределами, которые вы устанавливаете, и отзыв не требует ничьего согласия. Вы можете остановить копирование без того, чтобы позиция закрывалась за вас. Копитрейдинг находится на том же счёте, что и площадка бессрочных контрактов, свопы и автопилоты, поэтому позиция, которую вы унаследовали от лидера, управляется теми же инструментами, что и те, которые вы открыли сами, а не живёт в отдельном продукте, который не видит остальную часть вашего портфеля. Эта конструкция не свободна от компромиссов, и главный из них заключается в том, что некастодиальный продукт требует от вас больше при настройке, чем тот, который держит ваши деньги. Если вы хотите, чтобы кто-то другой отвечал за ваши ключи, TRUE не является правильным выбором, и страницы сравнения, которые делают вид, что это не так, не стоят прочтения.

Часто задаваемые вопросы

Related pages