TRUE - Morningstar Karşılaştırması.

Morningstar on yıllardır fon araştırması yapmaktadır ve iyi bir nedenle referans noktasıdır. Analist derecelendirmeleri, fon tarama araçları, maliyet verileri ve stil kutusu çerçevesi hem profesyoneller hem de bireyler tarafından yaygın biçimde kullanılmaktadır. Bir fonun süreci ve ekibi hakkında kurumsal düzeyde değerlendirilmiş bir görüş istiyorsanız, bunu yapan ve iyi yapan yer orasıdır.

Onlar derecelendirir. Biz derecelendirmeyiz. Bu temel fark kasıtlıdır — gerekçesi burada tam olarak açıklanmıştır. Bir yıldız derecelendirmesi, büyük miktarda kararı tek bir sembole sıkıştırır ve bir sembol, altında ne olduğunu anlamadan üzerine hareket etmek için çok kolaydır.

TRUE'nun bunun yerine yaptığı şey, gerçek maruz kalma durumunuzugöstermektir: bir fondaki yoğunlaşmayı, varlıklarınız arasındaki korelasyonu ve farkında olmadığınız örtüşmeyi. Aynı yirmi mega-cap'i elinde tutan beş yıldızlı bir fon ile dört yıldızlı bir fon iki karar değildir — aynı kararın iki kez alınmasıdır. İnsanların çoğunun gözden kaçırdığı şey budurve hiçbir derecelendirme bunu size söylemez.

Analistlerin incelediği bir fon derecelendirmesi istiyorsanız Morningstar'ı kullanın.

Ne'ye gerçekten sahip olduğunuz her şey üzerindeki maruziyetinizi — dört fonun tek gibi davranmasına yol açan örtüşme dahil — bilmek istiyorsanız, bu bizim yanıtladığımız sorudur ve bir düşüş döneminde önem taşıyan da genellikle bu sorudur.