El S&P 500 no está tan diversificado como crees.
La mayoría de la gente lo trata como "el mercado" — un referente seguro, amplio y aburrido. Es amplio. Si está tan diversificado como su reputación sugiere es una pregunta que merece comprobarse de verdad.
Para investigación y formación. No es asesoramiento financiero.
Lo que realmente es
El S&P 500 sigue a unas 500 de las mayores empresas cotizadas en EE. UU. Y, de manera fundamental, está ponderado por capitalización bursátil: cuanto mayor es la empresa, mayor es su peso en el índice. No son 500 partes iguales — ni de lejos.
Esa ponderación tiene una consecuencia que la gente subestima sistemáticamente. En los últimos años, un pequeño grupo de las mayores empresas tecnológicas ha llegado a representar una parte sustancial de todo el índice. La cifra exacta varía, así que compruébala en lugar de fiarte de un dato de una web — pero el punto estructural se mantiene: cuando compras "el mercado", gran parte de lo que estás comprando es una apuesta concentrada en unos pocos nombres tecnológicos de mega capitalización.
Eso no es necesariamente malo. Sin embargo, es muy diferente de lo que la mayoría de la gente cree que posee, y la diferencia solo se hace evidente en una caída.
SPY, VOO, VTI — ¿cuál es la diferencia?
- SPY y VOO ambos siguen el S&P 500. Tienen esencialmente las mismas empresas. Las diferencias son estructurales y de costes, no sobre lo que contienen.
- VTI sigue el mercado total de EE. UU. — miles de empresas, incluidas pequeñas y medianas capitalizaciones. Suena mucho más amplio, y lo es. Pero como también está ponderado por capitalización, los mismos valores de mega capitalización siguen dominando su parte superior. Tener tanto VOO como VTI ofrece mucha menos diversificación de lo que sugiere poseer dos fondos.
Esta es la duplicación accidental más común en las carteras de inversores particulares — y merece la pena entender por qué.
Esto es una descripción, no una recomendación. No te estamos diciendo que compres o evites ningún índice o fondo — eso depende de circunstancias sobre las que TRUE no sabe nada. Te estamos diciendo qué hay dentro, porque un número sorprendente de personas no lo sabe, y es su dinero.
Preguntas frecuentes
¿Está diversificado el S&P 500?
Es amplio — unas 500 empresas — pero está ponderado por capitalización bursátil, lo que significa que un puñado de las mayores empresas tecnológicas tienen un peso desproporcionado en el resultado. Amplio y diversificado no son lo mismo.
¿Cuál es la diferencia entre SPY y VOO?
Ambos rastrean el S&P 500 y tienen esencialmente las mismas empresas. Las diferencias son estructurales y de costes, no sobre lo que hay dentro de ellos.
¿Debería invertir en el S&P 500?
No podemos responder a eso, y no lo haremos. Si cualquier inversión es adecuada para usted depende de sus objetivos, horizonte temporal y tolerancia al riesgo — una pregunta para un asesor financiero cualificado, no para un sitio web.
Vea lo que posee realmente.
Concentración, correlación y solapamiento de fondos — expuestos con honestidad.
Para investigación y formación. No es asesoramiento financiero.